Призвали к ответственности

Государство может отказаться от поддержки банков, если

последние не усилят кредитование реального сектора экономики

Долгосрочная политика Центробанка Азербайджана (ЦБА) нацелена на наращивание объемов банковского кредитования проектов в корпоративном секторе экономики. Для достижения поставленной цели ЦБА не так давно ужесточил правила потребительского кредитования, а также снизил учетную ставку. Но эти меры пока что не дают ощутимого эффекта. О необходимости наращивать объемы банковской капитализации малого и среднего предпринимательства на днях вновь напомнил президент Азербайджана Ильxaм Aлиeв.

«Изучая мировой опыт, мы констатируем весомую роль банковского сектора в финансировании промышленности, аграрного сектора и других направлений реального сектора экономики, — заявил на днях президент Азербайджана Ильxaм Aлиeв, выступивший на заседании Кабинета министров, посвященном итогам социально-экономического развития в первой половине 2014 года. — Однако, к сожалению, в нашей стране участие банков в финансировании корпоративного сектора и малого бизнеса несопоставимо низко».

Это весьма прискорбно, если принять во внимание неоценимую помощь, оказываемую государством для поддержки банковского сектора. Правительство посредством ряда госфондов, а также Центробанк АР системно выделяют льготные ресурсы частным банкам. Речь, в частности, идет о предоставлении отечественным банкам на льготных условиях бюджетных средств в размере порядка 300 миллионов манатов. «Эти государственные низкопроцентные и долгосрочные ресурсы предоставляются банкам по линии Национального фонда поддержки предпринимательства для последующего распределения среди субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП). При этом кредитные структуры еще и неплохо зарабатывают на этом, — подчеркнул глава государства, который адресовал и вполне справедливые вопросы. — Однако почему же банки не выделяют собственные средства для финансирования реального сектора экономики и почему львиная доля средств уходит на потребительские кредиты?».

Безусловно, банки должны получать прибыль, но в то же время существует государственная политика поддержки предпринимательства, новой индустриализации страны, и коммерческие банки должны осознавать свою ответственность в этих вопросах. «Если кредитный сектор безразличен к усилиям правительства по модернизации страны, то почему государство должно помогать таким банкам?!» — задался вполне резонным вопросом президент Ильxaм Aлиeв.

Суммируя сказанное, глава государства подчеркнул необходимость серьезных реформ в банковском секторе. А для начала необходим серьезный анализ структуры банковских кредитов и инвестиций по объемам выделенных средств в тех или иных направлениях реального сектора экономики. Президент обещал принять соответствующие решение после изучения предоставленной информации.

Обозначенная главой государства проблема считается одним из наиболее серьезных препятствий для наращивания капитализации экономики страны. В последние годы в денежно-кредитной системе страны сформировался устойчивый тренд — заметное преобладание кредитования ритейлового сегмента, куда во все больших объемах стали направлять средства отечественные банки.

Наблюдаемое с 2009 года заметное сокращение потребностей реального сектора экономики в «дорогих деньгах» вынудило отечественные банки переориентироваться на так называемый гражданский сегмент, который, несмотря на определенные риски и сложности управления, смог оттянуть на себя избыточную банковскую ликвидность. Так, эксперты агентства Fitch Ratings полагают, что большинство азербайджанских банков сместили акценты в розничный сегмент, чтобы компенсировать унаследованную с посткризисного периода тенденцию с обесценением кредитов в корпоративных портфелях и улучшить рентабельность капитала за счет более высокой маржи.

Наиболее рельефно эта тенденция проявилась в минувшем году: рост розничного кредитования, достигший 44%, обладал гораздо более высокими темпами, нежели увеличение номинальных доходов домохозяйств — порядка 8%. Последнее несло в себе серьезную опасность сравнительно быстрого увеличения долгового бремени у населения и, как следствие, возрастания рисков устойчивости денежно-кредитной системы в целом.

Напротив, за последние годы близкий к насыщению рынок корпоративного кредитования во многом утратил былую привлекательность для банков, отчасти из-за нехватки заемщиков с высокими качественными характеристиками. Так, в минувшем году темпы роста банковского кредитования в корпоративном сегменте составили всего 15%. Для сравнения, годом ранее аналогичные показатели составляли 25%.

Сложившаяся ситуация объясняется рядом объективных причин, среди которых следует также обозначить сравнительно высокие кредитные проценты и короткий период погашения выдаваемых местными банками займов. Вполне очевидно, что подобные продукты мало пригодны для развития промышленного сектора. Ну а капитальные инвестиции на льготных условиях банки, в основном, направляют в аффилированный бизнес — родственные холдинговые структуры.

В целях выравнивания диспропорции кредитования розничного и корпоративного сегментов в начале текущего года ЦБА ужесточил требования к правилам выдачи банковских кредитов, в частности с учетом полной информации о зарплате, и иных доходах заемщика, его кредитной истории. Еще одним шагом, нацеленным на снижение стоимости банковских займов и стимулирование кредитования реального сектора экономики, стало снижение учетной ставки ЦБА. В декабре 2012-го, феврале 2013 года и в мае текущего года Центробанк трижды снижал ставку рефинансирования до нынешнего уровня 4,25%, прежде всего в целях увеличения объема предоставляемых банкам низкопроцентных ресурсов.

Судя по всему, эти меры недостаточны для коренного перелома в пользу роста банковского кредитования корпоративного сегмента и субъектов МСП. «В ходе недавнего заседания правительства глава государства задался вопросом об эффективности использования банками средств государственных фондов, ориентированных на поддержку развития бизнеса. В то же время банковское сообщество также рассматривает варианты расширения кредитования реального сектора экономики», — отметил глава Ассоциации банков Азербайджана Эльдар Исмайлов (Fineko).

По его словам, очевидно, что подход должен быть комплексным и включать в себя как оценку потенциала и практики коммерческих банков, так и анализ деятельности ОАО «Азербайджанская инвестиционная компания» (АИК) и Национальный фонд поддержки предпринимательства (НФПП) при Министерстве экономики и промышленности. Структура АИК создавалась для финансирования крупных инфраструктурных и промышленных проектов, неподъемных в прошлом для наших банков. В свою очередь НФПП был ориентирован на малый и средний бизнес. В задачу обоих фондов входит стимулирование банковского сектора, вовлекаемого в решение задач этих фондов. Несмотря на то, что отечественные банки все еще не имеют доступа к длинным и низкопроцентным деньгам, сопоставимого с уровнем государственных инвестиционных фондов, однако в стране имеются 5-6 кредитных структур, способных финансировать капиталоемкие проекты в промышленности и других секторах реальной экономики. «Соответственно изначальная миссия АИК и НФПП во многом выполнена, и их статус и фокус могут быть изменены. В частности, госфонды должны поэтапно освобождать рыночные ниши, где эти задачи могут решаться частным банковским сектором», — подчеркнул Э.Исмайлов.

Более того, некоторые эксперты считают, что было бы оптимальным объединить АИК и НФПП в Государственный инвестиционный банк или Азербайджанский банк развития по типу Германского банка развития KfW, и иных схожих структур. Разумеется, это потребует обновления законодательного режима и введения новых нормативов. Однако такой путь представляется наиболее перспективным.

Ахундов Агасаф

Азербайджанские известия.- 2014.- 15 июля.- С.1-2.