Основные направления (программа)
использования средств Государственного нефтяного фонда Азербайджанской Республики
в 2015 году
Утверждено Указом
Президента Азербайджанской Республики от 19 января 2015 года
1. Направления
расходов средств Государственного нефтяного
фонда Азербайджанской
Республики
Приложение 1
Утверждено Указом Президента
Азербайджанской Республики
от 19 января 2015 года
Основные направления (программа) использования средств
Государственного нефтяного фонда Азербайджанской
Республики в 2015 году
1. Направления расходов средств Государственного нефтяного
фонда Азербайджанской Республики
1.1. Финансирование некоторых мер, связанных с социально-
бытовыми вопросами и вопросами размещения беженцев и
вынужденных переселенцев;
1.2. Трансферт в государственный бюджет Азербайджанской
Республики на 2015 год;
1.3. Финансирование проекта реконструкции Самур-Абшеронской
оросительной системы;
1.4. Финансирование проекта новой железной дороги Баку-
Тбилиси-Карс;
1.5. Финансирование Государственной программы по обучению
азербайджанской молодежи в зарубежных странах в 2007-2015 годах;
1.6. Финансирование доли участия Азербайджанской Республики
в проектах «Южного газового коридора».
2. Инвестиционная политика Государственного
нефтяного фонда Азербайджанской Республики2.1. Цель инвестиционной политики Государственного
нефтяного фонда Азербайджанской Республики
В 2015 году Нефтяной фонд будет осуществлять
инвестиционную политику, позволяющую достичь максимальной
доходности при условии низкого риска потери основного капитала.
2.2. Инвестиционный портфель Государственного
нефтяного фонда Азербайджанской Республики
2.2.1. Прогнозируемый объем инвестиционного портфеля
Прогнозируемая совокупная стоимость (средневзвешенный
объем) инвестиционного портфеля Нефтяного фонда по 2015 году
берется равной 28,2 миллиарда манатам. Совокупная стоимость
инвестиционного портфеля устанавливается на основе ежемесячной
переоценки выражаемых в иностранной валюте активов, оставшихся
после вычета конвертируемых и перечисленных на манатные счета
средств для ведения расходов, утвержденных в бюджете Нефтяного
фонда.
2.2.2. Валютный состав инвестиционного портфеля
Базовой валютой инвестиционного портфеля Нефтяного фонда
устанавливается доллар США. Совокупная стоимость
инвестиционного портфеля Нефтяного фонда может размещаться в
активах, выражаемых:
-50 процентов - в долларах США;
-35 процентов – в ЕВРО;
-5 процентов – в английских фунтах стерлингов; -а остальные 10 процентов - в активах, выражаемых в валютах,
предусмотренных подпунктом 2.2.1 «Правил о хранении, размещении
и управлении валютными средствами Государственного нефтяного
фонда Азербайджанской Республики», утвержденных Указом
Президента Азербайджанской Республики от 19 июня 2001 года номер
511.
2.2.3. Подпортфели инвестиционного портфеля
Инвестиционный портфель Нефтяного фонда состоит из
следующих подпортфелей (далее – «портфель»):
-портфель долговых обязательств и инструментов денежных
рынков – минимум 80 процентов совокупной стоимости
инвестиционного портфеля;
-портфель акций (паев) – максимум 10 процентов совокупной
стоимости инвестиционного портфеля;
-портфель недвижимости - максимум 5 процентов совокупной
стоимости инвестиционного портфеля;
-золотой портфель - максимум 5 процентов совокупной
стоимости инвестиционного портфеля.
2.2.4. Целевая доходность инвестиционного портфеля
2.2.4.1. В качестве целевой доходности (бенчмарк) управления
портфелем долговых обязательств и инструментов денежных рынков
Нефтяного фонда берется опубликованная Британской ассоциацией
банкиров 3 (трех)-месячная процентная ставка LIBOR по
соответствующей валюте (за исключением ЕВРО).
2.2.4.2. При управлении выраженными в ЕВРО активами
портфеля долговых обязательств и инструментов денежных рынковНефтяного фонда в качестве целевой доходности (бенчмарк) берется
3 (трех)-месячная процентная ставка EURIBOR.
2.2.4.3. В качестве целевой доходности по валютам, у которых не
существует ставки LIBOR, на финансовом рынке могут использоваться
наиболее распространенные среди банков процентные ставки по 3-
месячным кредитам.
2.2.4.4. В качестве целевой доходности (бенчмарк) портфеля
акций (паев) берется индекс MSCI World.
2.3. Требования по управлению рисками
2.3.1. Риск процентной ставки
Фактический средневзвешенный инвестиционный срок портфеля
долговых обязательств (дюрация) Нефтяного фонда устанавливается
фондом в зависимости от текущего положения на мировых рынках и
не должен превышать 48 месяцев.
2.3.2. Кредитный риск
Кредитный рейтинг инвестиционных активов, в которых
размещены валютные средства Нефтяного фонда, должен
соответствовать «Правилам о хранении, размещении и управлении
валютными средствами Государственного нефтяного фонда
Азербайджанской Республики», утвержденным Указом Президента
Азербайджанской Республики от 19 июня 2001 года номер 511.
Максимальный удельный вес одной финансовой структуры (за
исключением депозитарных банков) или одного инвестиционного
актива в инвестиционном портфеле устанавливается на уровне 15
процентов совокупной стоимости инвестиционного портфеля. 2.3.3. Требования по ликвидности
Степень ликвидности средств Нефтяного фонда должна быть на
достаточном уровне для обеспечения полного и своевременного
выполнения запланированных денежных и других переводов Фонда по
бюджетным расходам. В целях обеспечения данного уровня часть
средств Нефтяного фонда в размере не менее 100 миллионов
долларов США должна храниться в краткосрочных инструментах
денежных рынков с высокой ликвидностью. Период, когда данные
средства меньше указанной суммы, не должен продолжаться более 7
рабочих дней.
2.3.4. Требования по иностранным менеджерам
2.3.4.1. Общий объем средств, предоставленных в управление
иностранных менеджеров, не должен превышать 60 процентов
совокупной стоимости инвестиционного портфеля, а максимальный
объем средств, предоставленных в управление одного иностранного
менеджера, - 5 процентов совокупной стоимости инвестиционного
портфеля. Объем средств Нефтяного фонда, предоставленных в
управление казначейства Всемирного банка в рамках программы
RAMP, не должен превышать 500 миллионов долларов США.
2.3.4.2. Полномочия иностранных менеджеров, привлеченных к
управлению средствами Нефтяного фонда, и срок предоставления в
управление должны быть отражены в соглашении, заключенном
между Нефтяным фондом и данными менеджерами.
Приложение 2
Утверждено Указом Президента Азербайджанской
Республики от 19 января 2015 года
Смета расходов по управлению Государственным
нефтяным фондом Азербайджанской Республики
в 2015 году
№ Расходы Koд Сумма
1 ОПЛАТА ТРУДА 210000 5,914,800
2 ЗАКУПКА ТОВАРОВ (работ и
услуг) 220000 3,724,600
3 ГРАНТЫ И ДРУГИЕ ВЫПЛАТЫ 260000 300,000
4 ПЕНСИИ И СОЦИАЛЬНЫЕ
ПОСОБИЯ 270000 100,000
5 ДРУГИЕ РАСХОДЫ 280000 7,289,000
5.1 Арендные и наемные услуги 281400 200,000
5.2 Прочие расходы 282100 5,474,000
5.3 Банковские расходы 282300 1,615,000
6 ЗАКУПКА НЕФИНАНСОВЫХ
АКТИВОВ 310000 15,989,600
6.1 Здания и строения 311100 10,000,000
6.2 Машины и оборудование 311200 226,600
6.3. Непроизводственные активы 314400 5,763,000
ИТОГО РАСХОДОВ
33,318,000
Бакинский рабочий.-2015.- 22 января.- С. 6.