Нефть бросает вызов мировой экономике

Носит ли рост цен на "черное золото" продолжительный характер и чем грозит для рынка изменение энергетического баланса?

2011 год, вопреки прогнозам астрологов, начался далеко не на самых оптимистичных нотах. Политическое смятение охватило многие арабские страны. Где-то все завершилось сменой политической власти. В других случаях дальнейший ход событий не могут предсказать даже самые тертые политические институты. Политическое смятение в арабских странах наравне со сменой власти в ряде стран оказало также сильное влияние на нефтяные цены. Ряд экспертов, ссылаясь уже на всем известный опыт 2008 года, когда цены достигли 150 долларов за баррель, уже предказывают начало нового кризиса. При этом самые смелые эксперты считают, что цены на нефть могут достигнуть 200 долларов.

Но для того чтобы выяснить ситуацию, нам следует подчеркнуть некоторые важные аспекты. Как отмечалось выше, на ценовую ситуацию влияет политическая нестабильность в ряде нефтяных стран. С другой стороны, следует принимать во внимание, что в отличие от 2008 года, на этот раз повышение цен было отмечено именно в зимний период года, когда резко возрастает спрос на "черное золото". Исходя из этого, вполне возможно, что рост цен носит временный характер. Помимо этого, как считают эксперты ОПЕК, оптимистический настрой рынка и поток инвестиций в основные секторы экономики также привели к росту цен.

Для начала поговорим языком статистики. Согласно оценкам Международного агентства энергетики (IEA), спрос на "черное золото" в 2010 году повысился на 2,7 млн. баррелей в день и тем самым достиг показателя 87,7 млн. баррелей в день. В 2011 году спрос на нефть повысится еще на 1,4 млн. баррелей и достигнет 89,1 млн. баррелей в день. В свою очередь ОПЕК прогнозирует спрос на "черное золото" в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития (OECD) в 2011 году в районе 46,1 млн. баррелей в сутки. При этом на долю стран Северной Америки падает более половины спроса (24,1 млн. баррелей в день) стран OECD. Далее следуют страны Западной Европы. Ежедневный спрос на нефть в западной части Старого Света, согласно прогнозам ОПЕК, в 2011 году составит 14,3 млн. баррелей. В странах-членах OECD, расположенных на побережье Тихого океана, ежедневный спрос на нефть составит 7,7 млн. баррелей в день. Спрос на "черное золото" в развивающихся странах в этом году составит 27,1 млн. баррелей. В Китае аналогичный показатель составит 9,3 млн. баррелей в день.

Что касается поставок нефти из стран, не являющихся членами ОПЕК, то суммарный объем в этом показателе, согласно прогнозам картеля, составит 52,7 млн. баррелей в день. Лидером среди поставщиков нефти, не являющихся членами ОПЕК, как и в показателе спроса, является Северная Америка. В частности, ежедневное снабжение рынка с того берега Атлантического океана составит 15,0 млн. баррелей в день. Ежедневное обеспечение рынка сырой нефтью развивающимися странами в этом году составит 13,1 млн. баррелей. Аналогичный показатель в Китае составит 4,2 млн. баррелей в день.

Видимая сторона нефтяной тематики на данный момент заключается в том, что цены продолжают повышаться. В этой связи наблюдателей интересует один вопрос. Удержатся ли цены на нынешнем уровне или все же начнут снижаться? Как отмечается в бюллетене нефтяного картеля, ОПЕК удерживает в запасе примерно 6 млн. баррелей в сутки, объем, который при необходимости можно увеличить. Но, как считает генеральный секретарь ОПЕК Эль-Бадри, в росте объема поставок на данный момент необходимости нет. "На январь 2011 года на рынке более чем достаточно нефти"". По мнению генерального секретаря, на ситуацию наравне с политическими событиями также влияет девальвация доллара и спекуляции на рынке. "Разговоры о низких объемах запасов нефти на рынке, которые оказывают психологическое давление на рост цен, не соответствуют действительности. На самом деле запасы сырой нефти могут покрывать мировой спрос 60 дней".

Следует отметить, что заявление генсека ОПЕК носило характер ответа на заявления Международного агентства энергетики о необходимости увеличения объема поставок со стороны нефтяного картеля. В противном случае рост цен может нанести сильный ущерб на процесс восстановления мировой экономики. По оценкам агенства, рост мирового спроса главным образом основывается на увеличении спроса в Еврозоне, особенно в таких странах, как Германия. Исполнительный директор агентства энергетики Нобуа Танака связал нынешнюю ситуацию на энергетическом рынке с ситуацией 2008 года. В этой связи он призвал ОПЕК вести более гибкую политику. Отвечая на это заявление, генсек ОПЕК отметил, что нереальные прогнозы могут только ухудшить ситуацию и вызвать ненужный страх. "Это добавляет волатильности на рынок и влияет губительно на стабильность". Как отмечает Эль-Бадри, на рынке фиксируется рост спроса. "Что мы считаем позитивным явлением. Рост спроса является показателем того, что мировая экономика оправляется от кризиса 2008 года. Это хорошая новость для всех нас. Мы внимательно наблюдаем за событиями на рынке, и если появится необходимость, будем действовать".

При этом, как считает генсек ОПЕК, высокие цены страны-потребители могут снизить сокращением объема налогообложения. Как напомнил Эль-Бадри, еще в 2009 году, когда цены на нефтяном рынке были низкими, страны-импортеры предлагали повысить объем налогообложения. "В таком случае, почему они сейчас, когда цены, по их мнению, выше среднего, не предлагают снизить объем налогообложения". По словам генсека, тематика налогообложения была камнем преткновения на проводимых в последнее время дискуссиях, в особенности среди стран OECD. Недавно ОПЕК выпустила брошюру под названием "Кто и что получает от импорта нефти". Согласно исследованиям, которые нашли свое отражение в брошюре, объем нефти, который получают страны G-7 от налогообложения, значительно превышает объем, получаемый странами-производителями. В 2005-2009 годы сумма, полученная от налогообложения нефти в странах G-7, составила 3,522 млрд. долларов. В странах нефтяного картеля аналогичный показатель составил 3,459 млрд. долларов. Как отмечает ОПЕК, в Великобритании 64% стоимости нефти составило налогообложение.

Вместе с тем, как отмечается в брошюре картеля, в ноябре прошлого года корзина организации продолжала увеличиваться и достигла 82,83 доллара за баррель. Следует отметить, что именно ноябрь стал переломным с точки зрения повышения цен. В частности, ноябрьский показатель является самым высоким с сентября 2008 года (96,85 доллара за 1 баррель). Рост в объеме 3,7% был отмечен благодаря всем компонентам корзины картеля. В декабре цены достигли нового рекорда за 25 месяцев.

В целом прогнозы ОПЕК рисуют радужные перспективы для цен на нефть. В частности, с начала 2010 года, как отмечается в брошюре картеля, в ключевых экономиках (в данном случае подразумеваются Китай, Индия) отмечается оживление. Что в свою очередь ведет к росту спроса. Но рисков все еще достаточно. В ряде стран OECD растет объем суверенных долгов. В этой связи нефтяной рынок все еще сталкивается с неизвестностью. Ситуация, как отмечается в репорте, прояснится в конце зимы, когда спрос на "черное золото" начнет снижаться.

Пока что к началу апреля стоимость "черного золота" фиксируется выше отметки 100 долларов за баррель. В последнее время цены не опускались ниже. Бушующая третий месяц панарабская революция, рассматривавшаяся вначале как флэш-моб (акции пользователей модных социальных сетей), грозит превратиться в кошмар мирового нефтяного рынка (Fineko/abc.az). По оценкам некоторых западных аналитиков, следующим адресом революции может стать Саудовская Аравия. Не исключается, что на востоке этой страны, богатом нефтью, могут взбунтоваться представители шиитского меньшинства. Возможная при этом приостановка или остановка экспорта нефти из Саудовской Аравии способна взорвать мировой рынок нефти, подняв цену к отметке 200 долларов за баррель. Резкое повышение стоимости нефти на мировых рынках может привести к самому глубокому экономическому кризису за всю историю человечества, считает председатель Центра экономического и социального развития Вугар Байрамов. "Психологическим барьером может быть предел 200 долларов". По мнению председателя, если стоимость нефти достигнет вышеотмеченного предела, то новой волны кризиса не удастся избежать.

Эксперт является сторонником стабильных цен. Стабильность цен, как считает В.Байрамов, также приемлема для Азербайджана. Повышение цен на нефть приводит к краткосрочному повышению государственных доходов Азербайджана. Но, по мнению эксперта, в долгосрочной перспективе резкое повышение стоимости "черного золота" не имеет особых преимуществ. "Рост цен по психологическим или политическим причинам может привести в дальнейшем к резкому падению цен на энергоносители, что в конечном итоге может привести к кризису в самих нефтяных странах". В этой связи эксперт считает целесообразным, если цены будут лавировать в определенном коридоре. Как считает В.Байрамов, для Азербайджана приемлемым коридором для стоимости нефти является 80-90 долларов. "Этот предел, с одной стороны, устраняет возможность импортной инфляции, с другой - обеспечивает стране стабильный и долгосрочный доход", - считает В.Байрамов.

Существование стабильных цен как залога долгосрочного экономического развития считают необходимым многие ведущие эксперты мира. В противном случае под угрозой может оказаться и без того шаткая продовольственная безопасность бедных стран. Как отметил президент Исполнительного совета Продовольственной программы ООН (WFP) Сабас Претельт де ла Вега во время встречи в Вене с генсеком ОПЕК, для международного сообщества жизненно важно, что WFP поднимает тревогу во время встречи с лидерами по поводу трагедии, которую несет за собой нехватка продовольствия. "Ежегодно в мире от нехватки продовольствия умирают примерно 4-5 млн. человек. В течение последних 5 лет от голода погибло столько же человек, сколько за весь период второй мировой войны. Мир потратил примерно 40% своего ВВП на вторую мировую войну. Сейчас мы просим намного меньше. Примерно меньше 1% ВВП мира достаточно для того, чтобы спасти столько же людей". Как отмечает Вега, в рамках основных целей тысячелетия в 2000-2015 годах было запланировано снизить число голодающих людей с 800 до 400 млн. человек. "Но на самом деле происходит обратный отчет. Реальность заключается в том, что за этот период число голодающих людей, наоборот, увеличилось с 800 млн. до 1,02 млрд. человек".

В любом случае Азербайджану повышение цен на нефть не грозит особыми последствиями. Наоборот, рост цен может привести к пересмотру государственного бюджета Азербайджана на 2011 год. Об этом сообщил министр финансов Самир Шарифов. В частности, по словам министра, на фоне роста цен на нефть на мировом рынке правительство Азербайджана не исключает возможность пересмотра госбюджета. Возможность пересмотра бюджета считает также реальным депутат, член постоянного парламентского комитета по экономической политике Вахид Ахмедов. По его словам, в прошлом году стоимость нефти в государственном бюджете на 2011 год была подтверждена на отметке 60 долларов. "В то время мы также прогнозировали, что стоимость нефти в этом году не будет ниже 80 долларов. Происходящие на мировых рынках процессы подтверждают наши прогнозы". Как считает В.Ахмедов, если ситуация не изменится, то стоимость нефти вовсе может достигнуть 150 долларов за баррель. "При таком раскладе во второй половине этого года государственный бюджет будет пересмотрен". Касаясь цены на нефть, которая должна быть подтверждена в госбюджете, народный избранник отметил, что, принимая во внимание политические процессы, происходящие в арабских странах, прогнозировать стоимость "черного золота" достаточно сложно. "Но в любом случае при таком раскладе стоимость нефти не опустится ниже отметки 100 долларов за баррель. Тем самым вполне возможно, подтвердить стоимость "черного золота" на уровне 100 долларов. Но самым оптимальным подходом является 80 долларов 1 баррель", - считает член постоянного парламентского комитета.

Между тем, как отмечается в мартовским отчете ОПЕК, стоимость корзины в феврале также продолжала увеличиваться и впервые с сентября 2008 года перевалила за отметку 100 долларов. Спустя три дня, 24 февраля стоимость корзины вовсе достигла 111 долларов за баррель. При этом в месячном отчете стоимость корзины достигла 100,29 доллара (наивысший показатель с августа 2008 года).

Что касается прогноза на спрос, то, как считают эксперты ОПЕК, особенных изменений не произошло. Во втором квартале рост спроса будет примерно равен объему роста в первом квартале. Некоторые изменения могут произойти в третьем квартале. В частности, принимая во внимание начало аграрного сезона, спрос на "черное золото" может увеличиться. Но, как предостерегают эксперты ОПЕК, холодная, чем обычно зима усилила повышение цен, но если цены будут высокими на долгий период времени, это может привести к снижению потребления "черного золота". Что касается танкерных перевозок, то они небольшими перевозками увеличились практически во всех сегментах рынка. Рост, по мнению экспертов, опирается на праздники на дальнем Востоке, а также на суровые погодные условия.

Вместе с тем, как отмечается в мартовском отчете картеля, цены в связи с нестабильной обстановкой в некоторых добывающих странах достигли пиковой точки с сентября 2008 года. В результате, как отмечается в отчете, наблюдается приток капитала на "бумажный" нефтяной рынок. В целом, рост цен на "черное золото" может оказаться главным вызовом для мировой экономики во втором квартале, считают эксперты ОПЕК. В частности, во многих странах отмечается улучшение экономической ситуации. Но высокие цены на нефть в долгосрочной перспективе могут оказать влияние на экономический рост. Подорожание на нефтяном рынке может также сказаться на странах-экспортерах. В частности, рост цен, как отмечают эксперты ОПЕК, может привести к росту цен на многие виды товаров и услуг.

Принимая во внимание взаимозависимость между ценами на "черное золото" и курсом доллара, в мартовском отчете нашел свое отражение также прогноз на котировки американской валюты. Как отмечается в отчете, доллар в феврале падал в отношении ко всем ведущим валютам. В частности, доллар снизился на 2,2% в отношении к евро и фунту стерлинга. Помимо этого терял свои позиции в отношении к иене (0,1%) и швейцарскому франку (0,5%). Среднее соотношение евро/доллар в феврале составило 1,3647. Следует отметить, что в январе аналогичный показатель находился на отметке 1,3357. Но в то же время следует принимать во внимание, что события в периферических странах опять могут оставить единую европейскую валюту перед лицом серьезной опасности. Но, как видно, текущие тенденции хорошо оценены на обоих берегах Атлантического океана, считают эксперты картеля. В частности, на западном берегу наслаждаются экспортными преимуществами, которые рисуют низкие котировки доллара. В то время как на восточном берегу довольны твердым курсом евро. "Твердый" евро удачно противодействует импортной инфляции по многим импортным товарам. Одним словом, похоже, коридор между отметками 1,3-1,4 отвечает интересам обоих берегов Атлантического океана.

В свою очередь, как пишет газета Financial Times со ссылкой на исследование Международного энергетического агентства, страны, входящие в ОПЕК, могут заработать 1 трлн. долларов на экспорте нефти, если цена на сырье сохранится на уровне, превышающем 100 долларов за баррель (www.vesti.az). Этот показатель станет абсолютным рекордом в истории существования организации. Согласно прогнозу аналитиков энергетического агентства, объемы экспорта ОПЕК в 2011 году будут незначительно меньше, чем в 2008 году, когда выручка картели достигла 990 млрд. долларов.

"2011 год может ознаменоваться историческим рекордом: ОПЕК имеет все шансы заработать на экспорте нефти более 1 трлн. долларов. Все благодаря росту цен и спроса", - сказал Фати Бирол, аналитик IEA. Ранее Организация стран - экспортеров нефти пересмотрела прогноз мирового спроса на топливо в 2011 году в сторону повышения, до 87,32 млн. баррелей в день. Это на 1,2 млн. баррелей больше, чем в 2010 году. По мнению Международного энергетического агентства, за счет ситуации на мировом рынке нефти отдельно выиграет Россия. Как сказал Бирол, если цена барреля останется чуть выше 100 долларов, "доходы Москвы от сырьевого сектора могут вырасти на 100 млрд. долларов - до 350 млрд. долларов, что сопоставимо с 21% российского ВВП", - передает "Газета.Ru".

К абсолютному рекорду также двигаются нефтяные доходы Азербайджана. Как отмечает председатель Центра нефтяных исследований Ильхам Шабан, в прошлом году доход Азербайджана от продажи прибыльной нефти составил 15,9 млрд. долларов. Но, как отмечает И.Шабан, в прошлом году средняя экспортная цена была незначительно ниже показателя 80 долларов. "Но в этом году по самым пессимистическим прогнозам стоимость "черного золота" составит 90 долларов. Но по другому сценарию цена может достигнуть отметки 100 долларов за баррель. Если брать в качестве точки отчета среднюю цену между двумя прогнозами 95 долларов, то прибыль, поступающая в Государственный нефтяной фонд Азербайджана (ГНФАР), может перевалить за 19 млрд. долларов". Но к этой цифре, по словам эксперта, следует также добавить доход Государственной нефтяной компании (ГНКАР) и экспорт нефтепродуктов. "Тем самым общие нефтяные доходы Азербайджана могут перевалить за отметку 22 млрд. долларов. Столь высоких нефтяных доходов в истории Азербайджана еще не было", - считает И.Шабан.

Но, похоже, одной панарабской революции нефть не ограничится. Многие эксперты говорят о грядущем изменении энергетического баланса. В частности, на нефтяной рынок повлияет сокращение использования атомной энергетики. Атомная трагедия в Японии породила новые реалии в использовании атомной энергетики. Еще в сентябре прошлого года, когда мир не догадывался о наступающей трагедии, в Германии прошла массовая акция протеста против планов правительства продлить срок работы немецких атомных электростанций (Agence France Presse). По словам организаторов акции - экологических активистов и присоединившихся к ним левых оппозиционных партий, в демонстрации приняли участие не менее 100 тысяч человек. Представители полиции, в свою очередь, сообщили о 37 тысячах собравшихся на акцию протеста.

Согласно опросу общественного мнения, проведенного в апреле 2010 года социологами TNS Emnid по заказу Гринпис, 67% немцев выступает против продления сроков работы АЭС. Правительство предшественника Меркель на пост канцлера - Герхарда Шредера - приняло программу по постепенному отказу от атомной энергии, которая предусматривала, что все немецкие АЭС будут выведены из эксплуатации к 2022 году. Дальнейший перенос сроков закрытия АЭС кабинет Меркель обосновывал тем, что атомная энергетика обеспечивает значительную долю в производстве энергии, которую пока невозможно покрыть за счет альтернативных возобновляемых источников. Но как сможет переубедить общественность Германии правительство во главе с кацлером А.Меркель в новых реалиях?

В любом случае авария в Японии на АЭС "Фукусима-1" заставила власти Германии временно отключить от энергосети семь самых старых немецких АЭС и, по словам канцлера Ангелы Меркель, пересмотреть отношение к атомной энергетике в целом. В то же время в случае ускоренного отказа Германии от услуг всех 17 имеющихся АЭС стране грозит дефицит электроэнергии, для компенсации которого необходимы инвестиции в объеме 55 млрд. евро, утверждает консалтинговая компания Trendresearch (www.rbcdaily.ru).

В целом, изменение энергетического баланса, которое может произойти в случае массового отказа от атомных электростанций, может отразиться на объеме потребления нефти, считает И.Шабан. "Во Франции объем потребления "голубого топлива" составляет примерно 50 млрд. кубометров. Эта страна удовлетворяет примерно 80% спроса на электроэнергию за счет атомных электростанций. Схожая ситуация обстоит в Германии. Страна, которая имеет одну из лидирующих позиций по объему ВВП, импортирует всего лишь 100 млрд. кубометров газа". Остальная часть энергетического спроса, как отмечает И.Шабан, удовлетворяется за счет атомной энергетики. "При этом эти станции находятся в эксплуатации более 35 лет. Атомная трагедия, вполне вероятно, изменит отношение ведущих стран ЕС к атомной энергетике". Вполне возможно, по словам эксперта, что часть атомной энергии будет возмещена за счет "голубого топлива". "Но другую часть энергетического спроса необходимо вырабатывать с помощью мазута. При таком раскладе в ближайшие годы спрос на "черное золото" будет увеличиваться", - считает И.Шабан.

А.ХАЛИЛОВ

Эхо. -2011. -16 апреля. – С. 6.