Главное в экономике

Уходящий год ознаменовался многими значимыми событиями в экономической жизни Азербайджана

Безусловно, основным событием года стало влияние глобального финансового кризиса на Азербайджан, в частности посредством спада цен на нефть, а также осложнений в банковском секторе. Что привело к возникновению некоторых сложностей с поступлением в госбюджет. Причем за последнее время все больше обсуждается тема возможной "второй" волны глобального кризиса. Международные аналитические бюро, угрозу второй волны финансового кризиса в СНГ отодвигают на начало следующего года. Правда, отмечается, что ухудшения экономической ситуации удастся избежать, если возрастет кредитный портфель банков. С этим приятным прогнозом согласны и эксперты из лагеря пессимистов. Но они же убеждены, что решить проблему кредитования в короткие сроки не удастся.

Однако, как подчеркивают эксперты, Азербайджан в достаточной степени защищен от кризиса. В частности, по оценкам, валютные резервы Азербайджана составляют примерно 30% ВВП страны. При этом внешний долг Азербайджана составляет всего лишь 7 млрд. долларов, что в 7,1 раз ниже ВВП страны. В этой связи кризис, тем более его вторая волна, не столь страшны для Азербайджана. Но, необходимо принимать во внимание, что наша страна является частью мировой экономики. Исходя из этого, по мнению экспертов, если прогнозируемая вторая волна кризиса все же начнется, то, конечно, и Азербайджан тоже будет страдать от ее негативного влияния.

Разговоры о новой волне кризиса активизировались вследствие налоговых изменений в США. При этом государственные расходы в этой стране увеличиваются. Вместе с тем, по словам экспертов, необходимо принимать во внимание, что экономика США составляет 25% общемировой. В любом случае, как считают исследователи, вряд ли ведущие экономические центры мира допустят еще одну волну кризиса.

Между тем, с начала текущего года резервные средства Азербайджана сократились на 20,7%. По мнению экспертов, главную роль в снижении денежных резервов Азербайджана сыграла политика Центрального банка (ЦБА) по поддержке курса национальной валюты. Как отмечается, приостановить девальвацию национальной валюты пытались также в Армении, в России, в Казахстане и в Украине. Но в этих странах девальвация национальной валюты стала неизбежной.

В Азербайджане сокращение резервных средств наблюдалось до апреля. Далее, начиная с апреля, наоборот объем денежных резервов начинает повышаться. Это связано с уменьшением средств, направляемых на поддержку маната.

Схожая ситуация и с банковскими резервами. Их объем с начала года, по мнению экспертов, сократился на 55-60%. В этой связи необходимо принимать во внимание внешний долг отечественного банковского сектора, который некогда достигал 2,5 млрд. долларов, а ныне почти оплачен. Ни для кого не секрет, что коммерческие банки с начала года вынуждены были возвращать часть своих внешних долгов. В то же время, часть населения страны начала изымать свои банковские вклады. Но необходимо принимать во внимание, что также как и денежные резервы, банковские резервы с мая начали повышаться. С одной стороны начиная с мая, вклады населения увеличились. В то же время в этот период коммерческие банки привлекли достаточно крупные кредиты извне. Помимо этого, в погашение задолженности Международного банка Азербайджана приняло участие государство. В любом случае повышение банковских резервов - позитивное явление.

Важным событием уходящего года стало также начало функционирования в стране Службы финансового мониторинга. Согласно выставленному на официальном сайте главы государства распоряжению от 7 октября 2009 года Адиширин Гасымов был назначен директором Службы финансового мониторинга при Центральном банке. Как ранее отмечал председатель правления ЦБА Эльман Рустамов, банк привлек техническую помощь для формирования и институционализации данной службы. Уже подготовлены проекты структуры и штатное расписание и прочие детали для деятельности. В частности, резиденция службы будет располагаться по адресу Баку, проспект Бюль-Бюля, 40. В этом здании также располагается Азербайджанский ипотечный фонд при Центральном банке, Азербайджанский фонд страхования вкладов. Указом президента Азербайджана еще 16 июля было утверждено положение о Службе финансового мониторинга, что является основным пунктом в реализации закона "О противодействии отмыванию полученных преступным путём денег и финансированию терроризма". В этой связи, Центральному банку было поручено в течение 15 дней, утвердить структуру и штат службы, а также решить вытекающие из указа вопросы. Кабинету министров был предоставлен 1 месяц на подготовку предложений по приведению в соответствие с указом законодательных актов, вместе с другими органами исполнительной власти внести поправки в нормативно-правовые акты, а также решить вопрос материально- технического обеспечения службы.

Ранее председатель Госкомитета по ценным бумагам Азербайджана и глава группы по разработке закона о противодействии отмыванию грязных денег Руфат Асланлы, сказал, что после принятия и вступления в силу закона Экспертная группа Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Moneyval) опубликовала сообщение, где были отражены позитивные результаты и достижения Азербайджана. При этом пленарное собрание организации приняло решение передать её бюро право приостановки мониторинга Азербайджана в случае выполнения всех решений, которые указаны в указе президента.

При этом за истекающий год международные рейтинговые агентства продолжали высказывать оценки, которые в основном положительно характеризовали ситуацию в Азербайджане. Так, во второй половине года международное рейтинговое агентство Fitch обнародовало очередной доклад о банковской системе, где была затронута ситуация в Азербайджане. В отчете указывается, что качество активов является основным краткосрочным риском для азербайджанских банков. Аналитики структуры отмечают, что с начала кризиса Fitch не понижало рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") азербайджанских банков, что отражает поддержку сектору. По их оценкам, на фоне невысоких уровней рейтингов, имеется существенный риск снижения показателей деятельности банковской системы и рейтингов для сектора в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Причем главным образом в связи с недостатками в плане качества активов.

"Глобальный кризис повлиял на экономику Азербайджана в меньшей степени, чем у некоторых других сопоставимых стран, - отмечал тогда Владимир Маркелов, директор в московской аналитической группе Fitch по финансовым организациям. - В то же время качество активов в банковском секторе оказалось чувствительным к более слабой операционной среде, обусловленной резким сокращением номинального ВВП и реальных объемов производства в некоторых секторах, на фоне предыдущих быстрых темпов роста кредитования и относительно слабой практики риск- менеджмента и корпоративного управления". На конец первого полугодия 2009 года обесценившиеся кредиты у рейтингуемых Fitch азербайджанских банков достигли среднего уровня в 24%, и были представлены кредитами, просроченными на 90 дней (14%) и реструктурированными кредитами (10%). Без учета Международного банка Азербайджана ("МБА"), где обесценившиеся кредиты составляли 17% (5% кредитов с просрочкой на 90 дней и 12% реструктурированных). Аналитики агентства указывают, что агрегированный показатель капитализации сектора был значительным на уровне 20% в первом полугодии 2009 года. В то же время показатели капитализации у рейтингуемых банков значительно варьировались относительно этого среднего значения.

Показатели банков согласно отчетности в первом полугодии поддерживались, поскольку более низкая нагрузка по резервированию компенсировала сокращение маржи. Однако качество доходов и достаточность резервов представляют собой факторы обеспокоенности, предполагающие, что показатели прибыльности, и соответственно генерирование капитала за счет прибыли, могут оказаться под более сильным давлением во второй половине 2009 года и в 2010 году. "Недавние изменения в законодательстве позволяют ЦБА поддерживать капитализацию банков за счет предоставления субординированных кредитов, потенциально дающих существенные возможности по абсорбированию убытков". Практически закрытие международных рынков со второй половины 2008 года, за которым последовали резкое сокращение депозитов корпоративных клиентов и ожидания более существенной девальвации в первом квартале 2009 года, оказали давление на балансы банков. "Однако ЦБА предоставил поддержку ликвидности как на уровне всего сектора, так и на уровне отдельных банков, а клиентское фондирование было более стабильным во втором квартале 2009 года". Риски рефинансирования должны оставаться управляемыми у большинства банков, несмотря на существенный объем погашений задолженности в иностранной валюте в период с четвертого квартала 2009 года по 2010 года. "Но небольшие, концентрированные и волатильные базы депозитов остаются факторами слабости системы". Банковский сектор продолжает испытывать негативное влияние ряда структурных проблем, включая слабое корпоративное управление, нехватку независимого и опытного управления рисками и высокий уровень влияния государства на операции МБА. Также отмечается значительная фрагментация сектора (не включая МБА), высокие уровни концентрации балансов, существенная доля активов и пассивов в иностранной валюте и высокий коэффициент "кредиты/депозиты". (Справка: Отчет Azerbaijani Banks: Back Down to Earth' - "Азербайджанские банки: возвращение на землю") доступен на сайте www.fitchratings.com).

В день обнародования этого доклада Центральный банк Азербайджана (ЦБА) впервые высказал свое недовольство существующими в коммерческих банках высокими ставками привлечения вкладов от населения. Как заявили тогда в ЦБА, на рынке, реальная ставка привлечения находится в районе отметки 21% годовых. В итоге банки просто вынуждены держать ставки выше 25%. Как было заявлено, нормальной ставкой привлечения является ставка на уровне 7-10% годовых.

Как показали частные исследования, проведенные по итогам прошлого года, среднестатистический азербайджанец доверяет банку примерно свою 20-дневную зарплату, в то время как в Казахстане аналогичный показатель составляет примерно 3-4 месячную зарплату, в РФ - 2-3 месячная зарплата. В США и странах ЕС этот показатель намного больше чем в СНГ. Таким образом, несмотря на значительный рост доверия населения к банкам и создание системы страхования вкладов, показатели по сравнению с другими странами все еще низки.

Другим важным событием года стало возобновление в Азербайджане с 1 июня 2009 года ипотечного кредитования по линии Азербайджанского ипотечного фонда. Как известно, ипотечные кредиты выдаются гражданам уполномоченными кредитными организациями ИФА, финансируемыми из госбюджета, с условием под 8% годовых, сроком на 3-25 лет. При этом максимальный размер кредита достигает 50 тыс. манатов. Правда, после возобновления ипотечного кредитования государство начало выделять средства только на социальную ипотеку, а именно 14 млн. манатов в год. Если учесть, что максимальный объем кредита по социальной ипотеке не может превышать 35 тыс. манатов, то благодаря госфинансированию жилищную проблему могут решать только 400 человек в год.

Правда, сам факт того, что с помощью льготного финансирования многие семьи смогут реализовать свою давнюю мечту и стать хозяевами собственных квартир, необходимо оценивать позитивно. Но, как известно, любая монета имеет две стороны. В частности, по мнению парламентариев и независимых экспертов, процесс ипотечного кредитования "первой" и "волны" волны имел и имеет ряд существенных недостатков. Правда, аналитики расходятся во мнении по поводу будущего ипотечного кредитования, и направлений движения. Как отмечают исследователи, ежегодное госфинансирование социальной ипотеки должно быть как минимум на уровне 120-130 млн. манатов.

С другой стороны, за год в Азербайджане расширилось внедрение системы гособслуживания по принципу "единого окна". Как известно, помимо налоговой системы о внедрение принципа "единого окна" объявила также таможенная система. Еще в мае месяце Государственный таможенный комитет провел презентацию электронных технологий, применяемых в системе единого окна при досмотре товаров и транспортных средств в пограничных пунктах пропуска. В сообщении комитета отмечалось, что применение этих технологий позволяет сократить лимит времени на проведение досмотра и оформление. Предложенная система включает все этапы досмотровой деятельности и все виды разрешений. Применяемые по этой системе разрешительные бланки теперь выдаются и контролируются таможенными органами на пограничных пропускных пунктах. При этом регулирование и общий надзор над системой за пределами таких пунктов осуществляет Министерство транспорта. В целом ГТК начал применение принципа "единого окна" с 1 января 2009 года, что, как ожидается, сократит время таможенного оформления импортируемых в страну грузов и транспортных средств с нынешних 2-3 часов до 20 минут. Причем, внедрение принципа "единого окна" при прохождении таможенного контроля, позволяет упростить эти процедуры, снизить потери времени и соблюдать минимальные временные лимиты, как в ведущих странах мира. Этот принцип уже применяют в США, в соседней Грузии, а Украина и Молдова предпринимают конкретные шаги с целью перехода к данному процессу.

Важным событием было также обнародование очередного ежегодного отчета о деловой среде в странах мира "Doing Business 2010: Реформы в трудные времена". Информируя об отчете слушателей в Азербайджане в организованной видео-конференции старший специалист по вопросам развития частного сектора IFC в Восточной Европе и Центральной Азии Светлана Багаудинова отметила, в строительном секторе Азербайджана составители отчета не зафиксировали значительных реформ, в то время как строительство является одним из важнейших отраслей реального сектора экономики. В отчете "Doing Business 2010" по индикатору "получение разрешений на строительство" наша страна заняла 158-е место, на фоне прошлогодней 155-й строки, в целом, в этом году, Азербайджан занял в рейтинге 38-е место среди 183 стран. По оценке С.Багаудиновой, в 2008-2009 годах в Азербайджане были реализованы две значительные реформы, что содействовало сохранению высокой позиции страны в общемировом рейтинге, характеризующем благоприятность условий начала и ведения предпринимательской деятельности. По ее словам, в Азербайджане была проведена важная реформа в сфере ведения международной торговли. "Введя систему "одного окна" при таможенном оформлении, было сокращено время и затраты на осуществление внешнеторговых операций". А именно, на 6 дней (раньше оформление требовало 56 дней, а теперь 50) было сокращено время, требуемое для регистрации импорта, а на 2 дня - экспорта (с 48-ми до 46-ти). При этом, как отмечается, затраты на оформление экспорта снизились с 3,075 долларов до 2,980 долларов за каждый контейнер, а на импорт составили 3,480 долларов за контейнер. Вместе с тем, для оформления экспортной продукции ныне требуется 9, а для импортных - 14 документов. С.Багаудинова добавила, что реформа в этой сфере заняла немало времени, к реализации идеи страна приступила еще 3-4 года назад, но сейчас система полностью работает, завершена компьютеризация контрольно-пропускных пунктов. Таким образом, по индикатору "Международная торговля" Азербайджан был определен на 177-м месте. Было отмечено, что в Азербайджане существуют проблемы в сфере выдачи разрешений на строительство.

Другой важной реформой, по мнению составителей отчета, является облегчение получения кредитов. Применение практики общественной регистрации кредита увеличило возможность получения займов, предоставляя банкам, возможность доступа к on-line базе данных, где есть полная база данных по заемщикам. Как отмечается, против банков, указавших неверную информацию, были применены штрафные санкции. В итоге по показателю "получение кредитов" Азербайджан получил 15-место.

В общей сложности, в этом году, в отчете по индикатору "открытие бизнеса" страна заняла 17-е место (в то время как в "Doing Business 2009 Азербайджан по этой позиции занимал 13-ю строку), "наем рабочей силы" - 33-е место (на фоне прошлогодней 15-й позиции), "Регистрация собственности" - 9-е место (такая же позиция была и в прошлом году), "Защита прав инвесторов" - 20-я позиция (18-е), "Уплата налогов" - 108-е (102-е), "Обеспечение исполнения контрактов" - 26-е (26-е) и "Закрытие предприятий" - 84-е место (81-е).

Составители доклада подчеркивают, что в "Doing Business 2010" было отмечено 287 реформ, которые были проведены в период с июня 2008 года по май этого года, что на 20% больше, аналогичного показателя прошлого года. Основными целями реформ, как отмечается, стало упрощение процедур создания и деятельности предприятий, усиление прав собственности, совершенствование процедур банкротства и урегулирования коммерческих споров.

В этом году в докладе Сингапур вновь, уже 4-й год подряд, занял лидирующую позицию, благодаря проведению последовательных реформ. Далее, на 2-м почетном месте обосновалась Новая Зеландия. Но, тем не менее, составители доклада считают, что в этом году наиболее активно реформы велись именно в развивающихся странах. Как указывается, 2/3 реформ, учтенных в докладе, были реализованы в странах с невысоким уровнем дохода. Таким образом, в этом году впервые список стран, реализовавших реформы в системе регулирования предпринимательской деятельности, возглавила Восточно- африканская страна - Руанда, здесь были улучшены условия для предпринимательской деятельности, процедуры регистрации собственности, обеспечена надежная система защиты прав инвесторов, упрощена практика проведения внешнеторговых операций, а также расширен доступ к кредитам.

Активно реформы проводились в странах Восточной Европы и Центральной Азии, а также Ближнего Востока и Северной Африки. В итоге список реформаторов возглавляют 10 стран, четыре из них пополнили его в текущем году, речь идет о Либерии, Объединенных Арабских Эмиратах, Таджикистане и Молдове. Список ведущих реформаторов также включил в этом году Руанду, Египет, Беларусь, Македонию, Киргизию и Колумбию. При этом интересно, что среди стран бывшего СССР наивысшую позицию заняла Грузия, расположившаяся на 11-м месте. Эстония - на 24-м месте, Литва - 26-м, Латвия - 27-м, Киргизия - 41-м, Армения - 43-м, Беларусь - 58- м, Казахстан - 63-м, Молдова - 94-м, Россия - 120-м, Украина - 142-м, Узбекистан - 150-м, Таджикистан - 152-м месте. Как отмечается, в этом году составителе доклада включили в исследование две новых страны - это Кипр и Косово.

Значительным событием года стала церемония подписания 13 июля в Анкаре соглашения между транзитными странами по проекту "Набукко". Как считают эксперты, сам факт совмещение всех транзитных стран и тем самым подписание соглашения красноречиво доказывает однозначный интерес ЕС к этому проекту. "ЕС будет стараться реализовать "Набукко" в возможно кратчайшие сроки", - поторопились заявить эксперты в Азербайджане после церемонии. При этом между Евросоюзом и Турцией существовали разногласия по поводу объема транзитных пошлин.

Межправительственное соглашение по проекту "Набукко" (Nabucco), предусматривало поставку природного газа из бассейна Каспия в Европу в обход России и было подписано Турцией, Австрией, Болгарией, Венгрией и Румынией при политической поддержке Германии.

Проект, оцениваемый в 7,9 миллиарда долларов, предполагает транспортировку природного газа в европейские страны через Азербайджан, Грузию, Турцию, Болгарию, Венгрию, Румынию и Австрию. Он станет продолжением уже построенного газопровода Баку-Тбилиси- Эрзурум и рассчитан на ежегодную транспортировку 20-30 миллиардов кубометров газа. Большая часть газопровода будет проложена через турецкую территорию. Начать строительство газопровода планируется в 2011 году, поставки газа по нему - в 2014-м. Среди потенциальных источников энергоносителей для "Набукко" называются Азербайджан, Туркмения, Узбекистан, Иран и Ирак. США выступают против участия Ирана в реализации "Набукко", однако поддерживают идею транспортировки газа в Европу из Ирака. В России, строящей конкурентные газовые нити через Балтийское и Черное море, скептически относятся к шансам "Набукко" на успех.

На данный момент 46% спроса природного газа в Европе обеспечивает российский монополист "Газпрома". Страны восточной Европы вообще практически на 100% зависят от российских поставок энергоносителей. Принимая во внимание позицию России, по мнению экспертов, Азербайджан не может однозначно поддерживать "Набукко". Поэтому эксперты говорят, что трубопровод "Набукко" в самом лучшем случае возможно будет наполнить газом только через 4 года. С другой стороны, примерно через 10 лет общий объем добываемого газа в странах Каспийского бассейна (Россия, Казахстан, Туркменистан, Иран, Азербайджан) составит 300 млрд. кубических метров. Исходя из этого, вряд ли станет проблемой заполнение газопровода проводимостью в 30 млрд. кубических метров.

Правда, после подписания соглашения начались газовые перипетии между Азербайджаном и Турцией. Еще в апреле 2008 года между Турцией и Азербайджаном должна была быть определена новая цена поставок "голубого топлива". Но Турция предложила Азербайджану продолжать поставки по старой цене, и заверила, что после того как будет согласована новая цена, братская страна доплатит всю необходимую сумму поверх цены. Долгое время Азербайджан не поднимал этот вопрос. После активизации обсуждений по проекту "Набукко" турецкая сторона попыталась расширить свою роль в будущем проекте, закупать азербайджанский газ на границе, затем продавать покупателям в Европе как собственный газ, по естественно большей цене. На фоне этих заявлений официальные круги Азербайджана, от которого (как уже никто не сомневается) многое зависит в вопросе поставок топлива в ЕС, мнения не высказывали. Но после началось турецко-армянское сближение и Азербайджан поднял на повестку дня залежавшийся вопрос о тарифах на поставки энергоносителей, но пока переговоры реальных результатов не дают.

Подводя итоги, можно сказать, что в завершившемся году Азербайджан сыграл значимую роль в региональной экономике.

Дж.ХАЛИЛОВ

Эхо. – 2009. - 31 декабря. – С. -10.