Доверие на словах и на деле

«Азерэнержи» находится в ожидании и средств, и рейтинга

Первый опыт Азербайджана по вовлечению кредитных ресурсов из-за рубежа в проекты стратегического значения под гарантии неправительственного характера проходит успешно. И хотя гарантирование займов международным финансовым институтом обладает характером коммерческой операции, не меньшее значение в этом имеет степень доверия к заемщику, которая должна быть скоро подтверждена документарно.

Национальный энергетический оператор Азербайджана – ОАО «Азерэнержи» – определился с потенциальными коммерческими кредиторами строительства тепловой электростанции (ТЭС) «Джануб» – самой мощной электростанции современного типа в стране. Как сообщили в ОАО, переговоры с коммерческими банками о финансировании проекта завершены.

«Мы определили и объемы, и условия финансирования. Вся документация передана Азиатскому банку развития (АБР), который выступит гарантом по коммерческому финансированию. В настоящее время документация рассматривается банком для представления на утверждение в совет директоров», – сказали в «Азерэнержи».

Некоторая задержка рассмотрения проекта в АБР может быть связана не только с тем, что это будет первый опыт гарантийного покрытия со стороны банка в стране, но и со сменой руководителя департамента по операциям в частном секторе и софинансированию. /Fineko/abc.az/

Представитель Азиатского банка по данному проекту Клео Кавасаки до 20 февраля в Баку вела консультации по вопросу гарантий. В рамках встреч обсуждались итоги переговоров с коммерческими банками о финансировании проекта, список банков, их условия, а также порядок и сроки предоставления гарантий под коммерческое финансирование. Ранее правительство Азербайджана дало Министерству финансов и «Азерэнержи» полномочия на переговоры с АБР о гарантиях при коммерческом финансировании проекта.

Размер гарантийной поддержки оценивается в 124 млн. долларов в виде обычных кредитных ресурсов (OCR) банка. Как сообщалось, коммерческие займы покроют остаток необходимого финансирования строительства ТЭС сверх кредита Исламского банка развития (ИБР), кредитное соглашение с которым подписано и утверждено на сумму 134 млн. евро, ожидаемых кредитов Фонда развития ОРЕС (OFID) на 20 млн. долларов и Фонда развития Абу-Даби на 40 млн. долларов.

Помимо ИБР, на финансирование проекта в 2010 году претендовали Всемирный банк, АБР и фонды арабских стран – Фонд развития Абу-Даби, Фонд OPEC (OFID), Кувейтский фонд развития арабской экономики. Выбор финансирующей стороны был отдан Министерству финансов и ОАО «Азерэнержи», выступающему в роли заказчика.

Гарантийная поддержка Азиатского банка является пилотным проектом поддержки частного сектора как для самого АБР, так и для других банков с рейтингом не ниже AAA. Гарантийная поддержка «Азерэнержи» будет первым опытом такого рода для Азиатского банка в регионе Южного Кавказа. Гарантии, предоставляемые банком без государственных обязательств, позволят энергетическому оператору Азербайджана привлечь средства на свой проект по ставкам, которые будут ниже, чем даже если бы ОАО получило гарантии правительства Азербайджана. Другим преимуществом для «Азерэнержи» является тот факт, что гарантии относятся к внебалансовым обязательствам, то есть не отразятся на балансе ОАО и его кредитной нагрузке.

Помимо этого, необходимо указать, что национальный энергетический оператор страны продолжает подготовку к получению международного рейтинга. Как сообщили в ОАО, в настоящее время продолжается отбор банков по услугам консультанта по оценке рейтинга (rating advisor).

«В течение 10 дней мы рассчитываем направить участникам отбора отчет об оценке предложений (RSP)», – сказали в «Азерэнержи».

Ранее оператор определился с теми агентствами, с которыми начнет работу по оценке международного рейтинга, включив в шорт-лист международные агентства Fitch и Standard & Poor’s (S&P). К середине апреля с ними были завершены консультации об организации процесса оценки рейтинга компании.

Е.Старостина

Каспий.- 2010.- 27 апреля.- С. 4.